這些方法相互交叉，各有特點(diǎn)，并不斷演變。如主觀評級方法與客觀評級方法中，主觀評級更多地依賴于評級人員對受評機(jī)構(gòu)的定性分析和綜合判斷，客觀評級則更多地以客觀因素為依據(jù).在評級業(yè)的發(fā)展中，各評級公司不斷總結(jié)自身經(jīng)驗(yàn)，評級指標(biāo)不斷細(xì)化，有必要對不同的設(shè)計(jì)方法做一個比較。

企業(yè)信用評級法通過對國際上先進(jìn)的企業(yè)信用評級理論、企業(yè)信用評級思想、企業(yè)信用評級模型以及企業(yè)信用評級方法的研究，經(jīng)過多年的不斷探索、研究、實(shí)踐、創(chuàng)新和積累，最終總結(jié)出一套符合中國經(jīng)濟(jì)環(huán)境且適用于中國中小企業(yè)的信用評級體系，并建立了完備的企業(yè)信用評級數(shù)據(jù)庫、業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的企業(yè)信用評級模型以及科學(xué)的企業(yè)信用評級方法。企業(yè)信用網(wǎng)通過利用現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)手段，來充分把握各個行業(yè)發(fā)展脈搏，從而保證了企業(yè)信用評級結(jié)果的準(zhǔn)確性、及時性，提高了中國企業(yè)信用評級行業(yè)的技術(shù)水平  。

        根據(jù)不同的方法，對要素有不同的理解，主要有下述幾種方法。

5C要素分析法:這種方法主要分析以下五個方面信用要素：借款人品德(Character)、經(jīng)營能力(Capacity)、資本(Capital)、資產(chǎn)抵押(Collateral)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境(Condition)。

5P要素分析法 個人因素(Personal Factor)、資金用途因素(Purpose Factor)、還款財(cái)源因素 (Payment Factor)、債權(quán)保障因素(Protection Factor)、企業(yè)前景因素(Perspective Factor)。

5W要素分析法 5W要素分析法即借款人（Who）、借款用途（Why）、還款期限（When）、擔(dān)保物（What）及如何還款（How）。

4F法要素分析法 4F法要素分析法主要著重分析以下四個方面要素：組織要素（Organization Factor）、經(jīng)濟(jì)要素（Economic Factor）、財(cái)務(wù)要素（Financial Factor）、管理要素（Management Factor）。

CAMPARI法 CAMPARI法即對借款人以下七個方面分析：品德，即償債記錄（Character）、借款人償債能力（Ability）、企業(yè)從借款投資中獲得的利潤（Margin）、借款的目的（Purpose）、借款金額（Amount）、償還方式（Repayment）、貸款抵押（Insurance）。

LAPP法 LAPP法分析以下要素：流動性（Liquidity）、活動性（Activity）、盈利性（Profitability）和潛力（Potentialities）。

駱駝評估體系 駱駝評估體系包括五個部分：資本充足率（Capital adequacy）、資產(chǎn)質(zhì)量（Asset Quality）、管理水平（Management）、收益狀況（Earnings）、流動性（Liquidity），其英文第一個字母組合在一起為“CAMEL”，因正好與“駱駝”的英文名字相同而得名。

       上述評級方法在內(nèi)容上都大同小異，是根據(jù)信用的形成要素進(jìn)行定性分析，必要時配合定量計(jì)算。他們的共同之處都是將道德品質(zhì)、還款能力、資本實(shí)力、擔(dān)保和經(jīng)營環(huán)境條件或者借款人、借款用途、還款期限、擔(dān)保物及如何還款等要素逐一進(jìn)行評分，但必須把企業(yè)信用影響因素的各個方面都包括進(jìn)去，不能遺漏，否則信用分析就不能達(dá)到全面反映的要求。傳統(tǒng)的信用評級要素分析法均是金融機(jī)構(gòu)對客戶作信用風(fēng)險(xiǎn)分析時所采用的專家分析法，在該指標(biāo)體系中，重點(diǎn)放在定性指標(biāo)上，通過他們與客戶的經(jīng)常性接觸而積累的經(jīng)驗(yàn)來判斷客戶的信用水平。另外，美國幾家信用評級公司都認(rèn)為信用分析基本上屬于定性分析，雖然也重視一些定量的財(cái)務(wù)指標(biāo)，但最終結(jié)論還要依靠信用分析人員的主觀判斷，最后由評級委員會投票決定。

        綜合分析評級方法就是依據(jù)受評客體的實(shí)際統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)計(jì)算綜合評級得分(或稱指數(shù))的數(shù)學(xué)模型。企業(yè)信用綜合評級方法很多，但實(shí)際計(jì)算中普遍采用的方法主要有四種。為讓讀者更清晰理解“多變量信用風(fēng)險(xiǎn)二維判斷分析法”，有必要考察這幾種評級方法的優(yōu)劣。

        這是目前信用評級中應(yīng)用最多的一種方法。一般做法是根據(jù)各具體指標(biāo)在評級總目標(biāo)中的不同地位，給出或設(shè)定其標(biāo)準(zhǔn)權(quán)數(shù)，同時確定各具體指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值，然后比較指標(biāo)的實(shí)際數(shù)值與標(biāo)準(zhǔn)值得到級別指標(biāo)分值，最后匯總指標(biāo)分值求得加權(quán)評估總分。

        加權(quán)評分法的最大優(yōu)點(diǎn)是簡便易算，但也存在三個明顯的缺點(diǎn)。

        第一，未能區(qū)分指標(biāo)的不同性質(zhì)，會導(dǎo)致計(jì)算出的綜合指數(shù)不盡科學(xué)。信用評級中往往會有一些指標(biāo)屬于狀態(tài)指標(biāo)，如資產(chǎn)負(fù)債率并不是越大越好，也不是越小越好，而是越接近標(biāo)準(zhǔn)水平越好。對于狀態(tài)指標(biāo)，加權(quán)評分法很容易得出錯誤的結(jié)果。

        第二，不能動態(tài)地反映企業(yè)發(fā)展的變動狀況。企業(yè)信用是連續(xù)不斷的，加權(quán)評分法只考察一年，反映企業(yè)的時點(diǎn)狀態(tài)，很難判斷信用風(fēng)險(xiǎn)狀況和趨勢。

        第三，忽視了權(quán)數(shù)作用的區(qū)間規(guī)定性。嚴(yán)格意義上講，權(quán)數(shù)作用的完整區(qū)間，應(yīng)該是指標(biāo)最高值與最低值之間，不是平均值，也不是最高值。加權(quán)評分法計(jì)算綜合指數(shù)時，是用指標(biāo)數(shù)值實(shí)際值與標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行對比后，再乘上權(quán)數(shù)。這就忽視了權(quán)數(shù)的作用區(qū)間，會造成評估結(jié)果的誤差。如此，加權(quán)評分法難以滿足信用評級的基本要求。

        這種方法是根據(jù)模糊數(shù)學(xué)的原理，利用隸屬函數(shù)進(jìn)行綜合評估。一般步驟為：首先利用隸屬函數(shù)給定各項(xiàng)指標(biāo)在閉區(qū)間[0,1]內(nèi)相應(yīng)的數(shù)值，稱為“單因素隸屬度”，對各指標(biāo)作出單項(xiàng)評估。然后對各單因素隸屬度進(jìn)行加權(quán)算術(shù)平均，計(jì)算綜合隸屬度，得出綜合評估的向指標(biāo)值。其結(jié)果越接近0越差，越接近1越好。

隸屬函數(shù)評級方法較之加權(quán)評分法具有更大的合理性，但該方法對狀態(tài)指標(biāo)缺乏有效的處理辦法，會直接影響評級結(jié)果的準(zhǔn)確性。同時，該方法未能充分考慮企業(yè)近幾年各項(xiàng)指標(biāo)的動態(tài)變化，評級結(jié)果很難全面反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的真實(shí)情況。因此，隸屬函數(shù)評估方法仍不適用于科學(xué)的信用評級。

        功效系數(shù)法是根據(jù)多目標(biāo)規(guī)劃原理，對每一個評估指標(biāo)分別確定滿意值和不允許值。然后以不允許值為下限，計(jì)算其指標(biāo)實(shí)現(xiàn)滿意值的程度，并轉(zhuǎn)化為相應(yīng)的評估分?jǐn)?shù)，最后加權(quán)計(jì)算綜合指數(shù)。

由于各項(xiàng)指標(biāo)的滿意值與不允許值一般均取自行業(yè)的最優(yōu)值與最差值，因此，功效系數(shù)法的優(yōu)點(diǎn)是能反映企業(yè)在同行業(yè)中的地位。但是，功效系數(shù)法同樣既沒能區(qū)別對待不同性質(zhì)的指標(biāo)，也沒有充分反映企業(yè)自身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展動態(tài)，使得評級結(jié)論不盡合理，不能完全實(shí)現(xiàn)信用評級所要實(shí)現(xiàn)的評級目的。

        對信用狀況的分析、關(guān)注、集成和判斷是一個不可分割的有機(jī)整體，這也是多變量信用風(fēng)險(xiǎn)二維判斷分析法的評級過程。

多變量特征是以財(cái)務(wù)比率為解釋變量，運(yùn)用數(shù)量統(tǒng)計(jì)方法推導(dǎo)而建立起的標(biāo)準(zhǔn)模型。運(yùn)用此模型預(yù)測某種性質(zhì)事件發(fā)生的可能性，使評級人員能及早發(fā)現(xiàn)信用危機(jī)信號。經(jīng)長期實(shí)踐，這類模型的應(yīng)用是最有效的。多變量分析就是要從若干表明觀測對象特征的變量值（財(cái)務(wù)比率）中篩選出能提供較多信息的變量并建立判別函數(shù)，使推導(dǎo)出的判別函數(shù)對觀測樣本分類時的錯判率最小。根據(jù)判別分值，確定的臨界值對研究對象進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)的定位。

一是空間，即正確反映受評客體在本行業(yè)(或全產(chǎn)業(yè))時點(diǎn)狀態(tài)所處的地位；

二是時間，盡可能考察一段時期內(nèi)受評客體發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)的可能性。